投资者预期现货利率未来上涨，是向上倾斜的期限结构,假设预期现货利率等于远期利率,前两个理论更符合期限结构的长期变化，最后一个更符合期限结构的日常变化,期限结构of利率指风险相同但期限不同的证券收益率之间的关系,期望理论,利率期限结构理论think利率的水平主要取决于金融工具的期限与期限的期限之间的关系。
期限结构of1、传统 利率 期限 结构 理论
利率指风险相同但期限不同的证券收益率之间的关系。利率期限结构理论think利率的水平主要取决于金融工具的期限与期限的期限之间的关系。解释为什么短期利率高于或低于长期利率，为什么长期和短期利率一致或不一致，产生各种差异理论，主要包括:预期假设、市场细分/1234566。
分为一，流动性偏好理论。长期债券收益率高于短期，流动性高，容易变现。发行人之所以愿意支付更高的收益，是因为长期发行比短期节省了成本和风险，未来也无需关注高融资风险。二。期望理论。假设预期现货利率等于远期利率。持有这种债券一年并在前一年卖出的投资者，下一年再投资将获得同样的回报。投资者预期现货利率未来上涨，是向上倾斜的期限 结构。三。市场细分理论，不同的投资者受法律、偏好和不同的到期习惯期限，以及信息成本高的限制，所以仅限于投资期限与其负债期限一致的人。前两个理论更符合期限 结构的长期变化，最后一个更符合期限 结构的日常变化。
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