到期收益率是使债务工具的现值等于未来现值的利率,2.保持其他因素不变，越低的到期收益率，券长债券,到期收益率，又称final收益率，是投资国债的内部收益率，即能使投资国债所获得的未来现金流量现值等于债券当前市场价格的折现率,到期收益是指持有债券至还款期所获得的收益，包括到期的全部利息。
票面利率、到期 time和initial 收益率是影响债券 price利率敏感性的三个重要因素，它们与久期的关系也表现出一定的规律。1.在其他因素保持不变的情况下，票面利率越低，票面期限越长债券。票面利率越高，早期现金流的现值越大，债券 price的权重越高，使得时间的加权平均值越低，即久期越短。2.保持其他因素不变，越低的到期 收益率，券长债券。到期 收益率越低，后期现金流量现值越大，其在债券价格中的比重越高，时间加权平均值越高，其持续时间越长。3.一般来说到期的时间越长，持续时间越长。债券 到期的时间越长，价格的利率敏感性越强，这与债券 到期的时间越长是一致的。但是，持续时间并不总是随着到期 time的增加而增加。
关系:1。零息票债券的持续时间等于其到期时间。2.到期日不变，债券的期限随着附息票据利率的降低而延长。3.附息票据利率不变，债券的期限随着到期时间的增加而增加。4.其他因素不变，当到期 收益率较低时，息票债券的持续时间较长。扩展资料:关于麦考利持续时间与债券的持续时间的关系有六个定理:定理1:只有贴现的债券的麦考利持续时间等于它们的到期时间。定理2:直接债券的麦考利持续时间小于或等于他们的到期时间。只有direct 债券只有最后一期即将到期的麦考利久期等于他们的到期 time且等于1。定理3:统一债券的麦考利久期等于(1 1/r)，其中r是用来计算现值的贴现率。定理4:在到期次的相同条件下，票面利率越高，久期越短。定理5:在票面利率不变的情况下，到期的期限越长，一般久期也会越长。定理6:-2/到期收益率越低，持续时间越长。
到期收益是指持有债券至还款期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期 收益率，又称final 收益率，是投资国债的内部收益率，即能使投资国债所获得的未来现金流量现值等于债券当前市场价格的折现率。相当于投资者以当前市场价格买入并持有至到期时所能得到的收益率的年平均值，这意味着每期的投资收益和现金流都可以按照到期-1/进行再投资。到期 收益率是使债务工具的现值等于未来现值的利率。一笔长期有息投资，比如债券，投资者一直持有到到期日，投资者会得到收益率。到期 收益率综合考虑以下因素:购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率和付息区间长度等。内部到期 收益率指将未来投资收益折算成现值使之成为一个价格或初始投资额的贴现收益率。它假设每期的利息收入可以按照internal 收益率进行再投资
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